2024/11/27
DRAM面向个人电脑、智能手机的需求疲软
半导体存储器DRAM的大单优惠价的下跌趋势明显。以中国为中心个人电脑（PC）的需求较弱，10月存储器厂商和需求方之间的谈判以连续2个月降价达成妥协。从今后的情况来看，中美对立的影响也令人警惕。另一方面，用于人工智能（AI）服务器的尖端产品的洽购持续强劲。
DRAM是嵌入个人电脑、智能手机、数据中心服务器设备等，用于数据临时存储的存储器。大单优惠价格由作为卖方的存储器厂商和作为买方的器件厂商、模块厂商按月或季度确定。
从10月的大单优惠价来看，作为指标的8GB DDR4型为每个1.98美元左右。容量较小的4GB为1.52美元左右。均比上月下降3%，连续2个月价格下跌。
以中国为中心，个人电脑等实际需求的放缓被意识到。由于房地产行情恶化等原因，中国经济持续低迷。“在2024财年（截至2024年12月）财报发布之前，出现作为卖方的存储器厂商降低价格、减少手头库存的动向”（电子商社高管）。
DRAM的卖方是三星电子、SK海力士、美光科技这3家大型企业。英国调查企业Omdia的数据显示，从2023年对中国销售占各企业销售额的比例来看，三星为27%、SK海力士为30%、美光为17%，均占到一定比例，中国经济对其业绩的影响不小。
围绕中国，有声音担心主张提高对华关税的美国特朗普新政府2025年1月上台之后中美对立加剧。Omdia的高级咨询总监南川明表示，“如果提高关税得到实施，预计半导体的流通将受阻，供需平衡被打破”。
日本一家电子产品商社的负责人表示，“面向中国市场，从上届特朗普政府时期开始，就存在把存储器的采购来源从美光切换到韩国企业的趋势”。2023年，美光宣布在印度新建工厂。美国企业利用中国以外基地的动向正在扩大。
美国把有安全保障隐忧的中国企业列入“实体清单”，禁止美国企业和盟友与其交易。中国的DRAM巨头长鑫存储技术（CXMT）变得无法购买美国等的尖端制造设备。
基于这种情况，中国正在推进半导体国产化。另一家电子产品商社表示，“虽然与其他国家相比（中国在）尖端产品的开发方面落后，但由于中国是以数量而不是质量来进攻，因此对行情的影响今后可能会不断出现”。
有电子产品商社的负责人表示，“中国（大陆）和台湾企业与韩美3家大型企业的技术差距正在缩小，而且3大巨头以外的企业正在追随长鑫存储等的降价，因此疲软的行情或将持续下去”。
另一方面，把DRAM堆叠起来制造的“高带宽存储器（HBM）”行情仍保持坚挺。
DDR4被用于一部分个人电脑和服务器，但人电脑正逐渐转为使用DDR5。从面向AI服务器来看，除了DDR5之外，还更换为HBM。HBM的大单优惠价按10～12月的季度来看似乎有所上升。
香港调查公司Counterpoint预测称，生成式AI服务器在全世界服务器中的占比（以出货量为准）将从2023年的4%上升到2030年的21%。
有报道称搭载HBM的美国英伟达新一代GPU“Blackwell”的出货会被推迟，使用现行“H100”等GPU的趋势仍在继续。很多市场相关人士认为“不会对行情产生影响”。
购买英伟达的GPU、开展生成式AI业务的日本VOLTMIND（大阪市中央区）的代表北森圣士表示，“GPU很抢手，交货期最短15周，最长要1年”。